Ook in Frankrijk, België en Italië een stille run op de banken

Links: Archieffoto van de bankrun op de Britse Northern Rock bank in 2007. Rechts: 'mini-bankrun' vorige week op de Zweedse Handelsbanken nadat deze door Moody's werd afgewaardeerd (7).

Behalve in Griekenland en Spanje blijken ook in Frankrijk, België en Spanje burgers het afgelopen jaar ongewoon veel geld van hun bankrekeningen te hebben opgenomen. In Griekenland bereikte deze stille 'slow motion' bankrun, die al 2 jaar aan de gang is, een voorlopig nieuw hoogtepunt. Behalve een groeiende kapitaalvlucht van privégeld dreigen de banken zoals we gisteren als schreven ook nog eens te maken te krijgen met het wegstromen van de fondsen van grote professionele beleggers. Kortom: het Europese bankensysteem wankelt opnieuw.

In het afgelopen jaar werd er 120 miljard euro bij de Belgische banken opgenomen; de collega's in Frankrijk noteerden 90 miljard en die in Italië 'slechts' 30 miljard. Volgens het internationale persbureau Reuters moeten de banken in Frankrijk, België en Spanje erop rekenen dat het (gedeeltelijk) leeghalen van de rekeningen door de burgers de komende tijd alleen maar zal toenemen.

Nergens is de stille -en door de politiek en media krampachtig doodgezwegen- bankrun echter zo erg als in Griekenland en Spanje. In deze twee landen werd alleen al in de eerste twee dagen van vorige week 1,4 miljard euro opgenomen. In totaal namen de Grieken sinds de verergering van de crisis in 2010 zo'n 72 miljard euro van hun rekeningen op, 30% van het totaal. Een derde van dat bedrag zou linea recta naar het buitenland zijn gebracht. Om hun vermogen op peil te houden kochten de Grieken bijvoorbeeld ook edelmetalen.

Waarnemers zijn het er overigens niet over eens of we daadwerkelijk over een bankrun kunnen spreken. De nieuwe topman van de Deutsche Bank, Anshu Jain, verklaarde hier in heel Europa geen spoor van te kunnen ontdekken. Zijn ontkenning is echter logisch, omdat men doodsbang is dat een bekend gemaakte bankrun overslaat naar andere landen waardoor vervolgens het hele Europese bankensysteem zou kunnen instorten. (1)

UBS: Risico op bankrun in juni

Van de Zwitserse megabank UBS kunnen we een objectievere inschatting verwachten omdat dat land zich niet heeft laten knechten door de euro. De topmanager investeringen van UBS schat de kans dat er nog vóór de Griekse parlementsverkiezingen op 17 juni een hevige bankrun in de Zuid Europese landen ontstaat op 20%, wat in de financiële wereld als een aanzienlijk risico wordt beschouwd.
'Besmettingsgevaar zou ertoe kunnen leiden dat privéklanten in Portugal, Ierland, Italië en Spanje hun geld opnemen, omdat ze zich zorgen maken om de solventie van de banken of om hun geld om te wisselen voor een andere munt,' aldus Alexander Friedman. 'Dat zou een grote bankeninstorting veroorzaken die daadwerkelijk ongekende stappen van de Europese Centrale Bank zou vereisen.'

Een bankrun zou de steeds waarschijnlijker wordende uittreding van Griekenland uit de eurozone kunnen bespoedigen, schrijft Friedman.

Spanje vreest instorting en wil actie ECB

Ook de instorting van Spanje komt steeds sneller dichterbij. De Spaanse premier Mariano Rajoy wil dat de ECB opnieuw Spaanse staatsobligaties koopt omdat het ESM, dat op 1 juli in werking treedt, te laat komt (3). De rente die Spanje over zijn staatsobligaties moet betalen is namelijk tot de onhoudbare hoogte van 6,43% opgelopen (4) . De ECB lijkt echter weinig heil te zien in de door Rajoy geëiste nieuwe aankopen van Spaanse staatsschulden en wil dat de politiek met een oplossing komt.

Internationale Banken: EU moet politieke unie worden

Het hoofd van het Internationale Bankeninstituut IIF, Charles Dallara, ziet maar één uitweg uit de financiële crisis in de eurozone: Duitsland moet zijn verzet tegen eurobonds opgeven en de EU moet een politieke unie worden. Duitsland en Oostenrijk willen geen eurobonds omdat de financieel gezondere landen dan blijvend moeten opdraaien voor de veel te hoge uitgaven en schulden van de Zuid Europese lidstaten.

Het IIF denkt dat het Griekse exit uit de eurozone de ECB onmiddellijk insolvent zal maken en waarschuwt daarom Griekenland niet te laten vertrekken (6). Dallara beweert dat er nog maar 10 miljard euro nodig is om het Griekse probleem op te lossen - een ronduit bizarre bewering, aangezien de 380 miljard euro die de Grieken van de EU en het IMF kregen -en daarnaast nog eens 100 miljard uit Europese structuurfondsen- tot nu toe helemaal niets hebben veranderd. Bovendien houdt Griekenland ondanks deze ongekende financiële hulp nog steeds 400 miljard euro schuld over.

Als alle schulden van Griekenland bij elkaar worden opgeteld -inclusief derivaten- dan komen we op het duizelingwekkende bedrag van ruim 1 biljoeneuro, oftewel 421,67% van het nationale BNP. Iedereen zal daarom begrijpen dat de door Europa geëiste officiële schuldenvermindering naar 120% in het jaar 2020 volkomen onmogelijk is, zeker als bedacht wordt dat de economische krimp in het land een onvoorstelbare -9,6% bedraagt en ermaandelijks 2 miljard euro meer wordt uitgegeven als er binnenkomt (8).

Duitsers voorlopig nog tegen eurobonds

De voorzitter van de Duitse liberale partij FDP noemt de door veel EU landen gewilde invoering van eurobonds 'rentesocialisme' waar Duitsland niet mee zal instemmen (5). 'Het kan niet zo zijn dat slechts enkelen betalen en allen profiteren.' Landen waar het financieel steeds slechter gaat, zoals inmiddels ook Frankrijk, willen juist om die reden de invoering van eurobonds, omdat deze landen dan minder rente over hun staatsschulden hoeven te betalen. Voor Duitsland, Nederland, Oostenrijk en Finland zal deze rente juist fors oplopen, wat nieuwe en blijvende bezuinigingen noodzakelijk maakt.

De Nederlandse premier Rutte heeft weliswaar gezegd tegen eurobonds te zijn, maar zijn weerstand is nul komma nul waard omdat een meerderheid in het Nederlandse parlement -VVD, CDA, PvdA, D66 en GroenLinks- vorige week akkoord ging met het ESM en daarmee met het opgeven van het Nederlandse vetorecht. Dat betekent dat als de Duitse bondskanselier Angela Merkel op zeker moment overstag gaat -zoals de afgelopen jaren iedere keer weer is gebeurd- Nederland automatisch zal volgen.

Xander

(1) Deutsche Wirtschafts Nachrichten
(2) Cash
(3) Deutsche Wirtschafts Nachrichten
(4) NU
(5) NU
(6) Deutsche Wirtschafts Nachrichten
(7) Zero Hedge
(8) Zero Hedge

Bron: Xandernieuws.punt.nl

Schulden wegstrepen leidt tot Europese eenwording

Kwijtschelden van de Griekse schuld kan en moet via instituties en dan zal duidelijk worden dat het tegen elkaar wegstrepen van de pijn leidt tot Europese eenwording. Dat is wat iedereen wil. Laten we aan de slag gaan.

Grexit en Geuro

Zoals zo vaak gebeurt in de Europese schuldencrisis nemen actuele ontwikkelingen vaker dan iedereen lief is een plotselinge en verrassende wending, niet zelden vergezeld van een onaangenaam geurtje. Zo ook met betrekking tot een mogelijke uittreding van Griekenland uit de Eurozone. De mogelijkheid van een Grexit wordt nadrukkelijk genoemd en zelfs van de introductie van de Geuro. Dat is een schemermunt -eigenlijk een schuldbriefje- tussen de Euro en de nieuwe Drachme, bedoeld om tijdens de overgangsperiode zakelijke transacties via betaalbewijzen aan toonder mogelijk te maken. Nepgeld dus.

Harde taal

Ineens rollen alle mogelijke officiële instanties over elkaar heen met te verklaren dat Griekenland maar gewoon moet vertrekken, stilletjes en zonder tromgeroffel en dat dit voor Europa geen probleem zal zijn. Christine Lagarde van het IMF maakte het wel erg bont, toen zij publiekelijk verklaarde meer medelijden met arme kinderen in de Sahara te hebben dat met het Griekse volk. Met zulke vrienden heb je inderdaad geen vijanden meer nodig.

De grote boodschap

Achter de meeste, zo niet alle persboodschappen die momenteel richting Griekenland gaan zit nog een tweede. De onderliggende boodschap luidt dat de Grieken het niet moeten wagen, zelfs in het geheel niet in hun hoofd moeten halen om zelf de stekker eruit te halen. “Wij Europa”, zo hoor ik de boodschap, bepalen wanneer het einde oefening is. Niet andersom. Ondertussen stoppen de Grieken elke Euro die ze te pakken kunnen krijgen in hun oude sok. Al maanden is er sprake van een bankrun die dramatische gevolgen zou hebben voor de bankensector, maar opgevangen en verdoezeld wordt door de ECB.

Europa failliet

Volgens Charles Dallara van het Institute for International Finance (IIF) -u weet wel, de onderhandelaars over het kwijtschelden van Griekse staatsschulden- draait het uittreden van Griekenland en de gevolgen daarvan voor de overige lidstaten om de ECB en het totale bedrag dat de ECB -in allerlei- vormen kwijt zal zijn bij aan een faillissement van Griekenland. Dallara spreekt van tenminste 1000 miljard euro. U leest het goed: 1 biljoen euro. In werkelijkheid kan het om nog veel meer geld gaan, vanwege de fameuze verborgen verliezen die pas aan het einde van de rit zichtbaar worden. Nu dus.

Run op Nederlands geld?

Alleen al vanwege de ECB dreigen vooral Duitsland en Nederland de rekening gepresenteerd te krijgen, onder andere voor de eerder door minister Jan Kees de Jager afgegeven garantstellingen. Ik ben benieuwd naar de reacties van gewone Nederlanders op het bedrag dat dan door ons moet worden opgehoest. Dit wordt geen grapje. Frappant is dat het ministerie van Financiën dit scenario niet als levensecht in de publiciteit brengt. De gevolgen van een Nederlandse bankrun zijn inderdaad niet te onderschatten.

Niets aan de hand

Terwijl alle ogen op de Griekse verkiezingen van 17 juni zijn gericht, blijft Europa in de ontkenningsfase zitten met betrekking tot Spanje (verdrinkt maar spartelt nog een beetje), Portugal (doet eigenlijk niet ter zake want ‘too small to lose’), Italië (begint uit de hand te lopen), Frankrijk (nadert de afgrond, maar Hollande leidt de aandacht af) en Ierland (is terminaal, maar herstelt op het niveau van een plantje).

Het oude, maar actuele liedje

Europa is kapot, maar dat is een kwestie van onder ogen willen zien en aan de slag gaan met alternatieve oplossingen. Veeg alle schulden op een hoop en ga met elkaar praten over de verdeling van lasten bij kwijtschelding van schulden. Zo simpel kan het zijn en dat is dus niet naïef.

Napalm

Of jaag de inflatie hoog op. Dat zal zeker gebeuren naar aanleiding van het Griekse exit scenario en de rol van de ECB. Maar dat is het scenario van de verschroeide aarde en dus per definitie onrechtvaardig omdat het schieten met scherp is op onschuldige burgers. Kwijtschelden kan en moet via instituties en dan zal duidelijk worden dat het tegen elkaar wegstrepen van de pijn leidt tot Europese eenwording. Dat is wat iedereen wil. Laten we aan de slag gaan.

René Tissen
Business Universiteit Nyenrode



Bron: RTLZ via Niburu.nl

Bankrun in Griekenland

Buitenlandse bedrijven en rijke mensen hebben hun geld allang uit Griekenland gehaald, de rijke Grieken ook. Afgelopen maandag was de Griekse bevolking zelf aan de beurt. Nu het vormen van een regering is mislukt en toekomstige leningen vanuit Europa waarschijnlijk niet zullen komen, is de Griekse bevolking het vertrouwen in de banken volledig kwijt. Er werd in deze ene dag 700 miljoen euro opgenomen en er wordt verwacht dat mensen nu bang worden om hun geld te verliezen, hierdoor zal een nog grotere bankrun ontstaan. Het gevolg hiervan is dat de banken zullen moeten sluiten omdat al het geld niet in fysieke vorm beschikbaar is en omdat de banken het geld nodig hebben als onderpand voor uitstaande leningen.

Wanneer er geen hulp van buitenaf komt zal dit betekenen dat de banken zullen vallen. Waarschijnlijk zal dit er ook voor zorgen dat het land die hun banken niet kunnen opkopen failliet zal gaan. Er wordt in de gewone media al druk gespeculeerd over hoeveel impact het faillissement van Griekenland zal hebben op de rest van Europa. Er is ondertussen allang voldoende voorbereiding getroffen zodat andere landen niet zullen omvallen. De angst is echter dat andere landen waar het niet goed gaat aangestoken zullen worden, wat het einde zal betekenen van de euro.

Gelukkig kunnen de wakkere mensen niet wachten tot Europa en daarmee de dollar valt, dus dit is goed nieuws. Angst is voor de schapen en het enige middel dat ze effectief onder controle kan houden. Het wordt tijd dat meer mensen wakker worden. Nu is een prima moment.

Auteur: Daniel

 Bron: Earthwatcher.nl & Wallstreet Journal